编者按：8月31日，深圳市智信精密仪器股份有限公司（简称“智信精密”）将首发上会，保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为李世静、岳阳。智信精密拟于深交所创业板上市，抖客网，本次拟公开发行股票不超过1,333.34万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），不低于发行后总股本25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。智信精密拟募集资金40,111.37万元，其中31,047.08万元用于自动化设备及配套建设项目、3,887.71万元用于研发中心建设项目、1,176.58万元用于信息化系统升级建设项目、4,000.00用于补充流动资金。

　　智信精密以机器视觉及工业软件开发为核心，主要从事自动化设备、自动化线体及夹治具产品的研发、设计、生产、销售和相关技术服务，并为客户实现生产智能化提供软硬件一体化系统解决方案。公司产品和服务主要应用于消费电子行业，同时积极向新能源和医疗等领域拓展。

　　截至招股书签署日，公司控股股东、实际控制人为李晓华。李晓华直接持有公司41.08%股权，并通过担任智诚通达普通合伙人、执行事务合伙人间接控制智信精密12.00%股权，合计控制智信精密53.08%股权。

　　智信精密3年分红合计1亿元。根据2018年11月25日的股东会决议，公司现金分红5,000.00万元；根据2019年12月31日的股东会决议，公司现金分红2,000.00万元；根据2020年8月18日的股东会决议，公司现金分红3,000.00万元。截至2021年6月末，上述现金分红已全部发放完毕。

　　智信精密于2021年12月13日在深交所披露招股书申报稿，2022年8月24日披露招股书上会稿。

　　2020年、2021年，智信精密营业收入增速分别为63.50%、22.91%；归母净利增速分别为70.80%、15.65%。报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅波动且与净利润存在差异。2019年、2020年、2021年，智信精密营业收入分别为24,426.51万元、39,937.80万元、49,087.19万元；净利润分别为4,790.30万元、8,181.69万元、9,466.47万元；归属于母公司所有者的净利润分别为4,790.30万元、8,181.69万元、9,462.44万元；扣除非经常损益后归属母公司所有者的净利润分别为4,266.53万元、7,482.63万元、8,855.12万元；经营活动产生的现金流量净额分别为7,428.52万元、-1,211.19万元、8,326.87万元。

　　2019年、2020年、2021年，智信精密主营业务收入分别为23,982.64万元、39,607.32万元、48,664.60万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为25,203.36万元、31,756.61万元、51,465.70万元。

　　2022年1-6月，智信精密营业收入12,886.98万元，同比减少9.93%；净利润577.71万元，同比减少33.45%；归属于公司普通股股东的净利润587.57万元，同比减少32.90%；扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润99.39万元，同比减少77.37%。

　　2022年全年，智信精密预计实现收入51,200.00万元至55,100.00万元，同比增长4.30%至12.25%；预计实现净利润8,600.00万元至10,400.00万元，同比增长-9.15%至9.86%，预计实现扣非后归母净利润7,700.00万元至9,400.00万元，同比增长-12.17%至7.22%，公司存在净利润小幅下降的风险，但是持续经营能力未发生重大不利变化。

　　2019年末、2020年末、2021年末，智信精密资产总额分别为30,277.68万元、48,307.69万元、53,500.68万元；负债总额分别为7,557.25万元、18,326.70万元、12,305.96万元。

　　2019年末、2020年末、2021年末，智信精密应收账款余额分别为6,035.89万元、19,096.77万元、21,581.05万元；各年度应收账款余额占营业收入比例分别为24.71%、47.82%、43.96%。2019年、2020年、2021年，智信精密应收账款周转率分别为4.30、3.18、2.41；同行业上市公司应收账款周转率平均值分别为3.48、3.71、3.32。

　　2019年末、2020年末、2021年末，智信精密存货账面余额分别为6,085.30万元、12,128.28万元、12,436.00万元。各期，智信精密存货周转率分别为1.77、2.16、2.04；同行业上市公司存货周转率平均值分别为2.56、2.94、2.32。

　　受益于下游持续增长的市场需求和公司产品的技术优势，公司业务规模增幅较高，毛利率保持在较高水平，但逐年下降。2019年、2020年、2021年，智信精密主营业务毛利率分别为54.81%、50.77%、48.90%。

　　公司按照产品类型分类的主营业务收入构成，2019年、2020年、2021年，智信精密自动化设备收入占比分别为52.14%、26.62%、29.06%；自动化线体收入占比分别为27.51%、34.57%、32.19%；夹治具收入占比分别为1.55%、20.60%、12.37%；改造及技术服务收入占比分别为18.79%、18.20%、26.38%。

　　智信精密招股书披露了主要产品的平均销售价格的具体情况，2021年公司主要产品平均销售价格下降。2019年、2020年、2021年，智信精密自动化设备平均销售价格分别为28.04万元/台、32.85万元/台、25.48万元/台；自动化线体平均销售价格分别为244.39万元/条、652.03万元/条、391.65万元/条；夹治具平均销售价格分别为1.06万元/套、0.71万元/套、0.65万元/套。

　　招股书显示，报告期各期，智信精密最终用于苹果产品的销售收入占当期营业收入的比例分别为97.48%、97.60%、97.78%。

　　2019年、2020年、2021年，智信精密前五大客户（含同一控制下企业）销售收入占营业收入的比例分别为68.81%、90.36%和91.88%，公司客户集中度较高。智信精密表示，报告期内，公司向苹果公司及其EMS厂商的合计销售收入占比均超过90%，存在对苹果产业链的依赖，符合行业惯例。各期，同行业可比公司前五大客户营业收入占比平均值分别为66.43%、72.14%、58.73%。

　　智信精密2018-2020年存在会计差错更正。公司会计差错更正主要包括：调整股份支付确认时点；个人卡收付相关；根据报告期各期的所得税汇算清缴报告和上述损益调整事项调整了所得税费用及应交税费。2018年、2019年、2020年，合计影响净利润分别为-591.02万元、-194.03万元、412.46万元。

　　以机器视觉及工业软件开发为核心 拟创业板IPO募资4亿

　　智信精密以机器视觉及工业软件开发为核心，主要从事自动化设备、自动化线体及夹治具产品的研发、设计、生产、销售和相关技术服务，并为客户实现生产智能化提供软硬件一体化系统解决方案。公司产品和服务主要应用于消费电子行业，同时积极向新能源和医疗等领域拓展。

　　截至招股书签署日，公司控股股东、实际控制人为李晓华。李晓华直接持有公司41.08%股权，并通过担任智诚通达普通合伙人、执行事务合伙人间接控制智信精密12.00%股权，合计控制智信精密53.08%股权。

　　智信精密拟于深交所创业板上市，本次拟公开发行股票不超过1,333.34万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），不低于发行后总股本25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份，保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为李世静、岳阳。

　　智信精密拟募集资金40,111.37万元，其中31,047.08万元用于自动化设备及配套建设项目、3,887.71万元用于研发中心建设项目、1,176.58万元用于信息化系统升级建设项目、4,000.00用于补充流动资金。

　　3年分红合计1亿元